在昨天下午举行的两会部长通道上，工信部部长肖亚庆表示，十四五期间将建成系统完备的5G网络。将加速融合，通过互联网产生更多创新内容。 01 工信部：“十四五”期间将建成系统完备5G网络 工业和信息化部部长肖亚庆透露，未来将加速各行业、企业、层级间的融合，通过互联网产生更多创新内容。同时做好知识产权保护，促进工业互联网健康有序发展。 工业和信息化部部长肖亚庆：5G+工业互联网，工业互联网+实际的应用场景，会给大家呈现更多的好的应用，也为我们经济的发展提供更多的载体、平台和融合的空间。 在今年的政府工作报告中提出，“加大5G网络和千兆光网建设力度，丰富应用场景。中小企业宽带和专线平均资费再降10%”。随着通信基建和数字中国建设的持续发力，市场预期，通信行业的景气度有望持续回暖。 02 5G产业迎来爆发式增长 手机订单放量零部件供不应求 2020年是我国5G手机加速放量的一年，手机企业迎来了“订单潮”，产业链上下游公司也明显受益。由于产能紧张，许多企业不仅在手订单交期大幅延长，商品库存也达到了近几年的最低水平。 目前，整个手机产业链都已经热闹了起来，在一家手机生产企业，记者见到了同样的忙碌景象，忙采购忙生产忙出货，即使是这样，一些5G机型还是断货频频。（新闻链接：卖到断货！全面爆发！5G手机换机潮要来？最快预计...） 中国信通院发布数据显示，2020年，我国5G手机的出货量占比逐月上升，由去年1月低点26.3%逐渐上升至4月39.3%、5月46.3%、6月61.2%，此后占比一直维持在60%以上，今年1月达到68.0%，出货量达2727.8万部，创出月度新高。业内认为，随着5G基站的进一步铺开以及更多5G应用的出现，2021年将成为5G产业链全面爆发的一年。 03 春节后通信板块逆势走红 从去年至今年初，通信板块表现一般。但春节之后，通信板块扭转颓势，逆势走红。 春节之后，通信行业一转颓势，在创业板指大跌20%的情况下，通信板块逆市上涨9.72%，一举跻身行业涨幅前五名。其中邦讯技术大涨156.82%，位列涨幅第一。 116只个股中，下跌个股只有11家。此外，港股市场，中国移动、中国电信、中国联通开年以来分别上涨27.26%、23.26%和13.71%。截至3月8日，通信板块116只个股中，有76家发布2020年业绩预告，预喜43家，预忧33家。其中20家公司，预计净利润增长下限超过100%。 04 武超则：5G建设带来两大投资机会 关于通信板块的投资机会，我们接下来听一听分析师的观点。 中信建投证券研究所所长 武超则：5G以及千兆光网，包括最近非常热的这个云计算，都是未来发展产业数字化，或者整个TO B产业互联网的一个非常重要的底层的基础工具。 投资机会方面，我们主要看好两个思路。 一是像5G和千兆宽带带来的光纤光缆，包括运营商相关的“卖铲子”的公司，它的持续性的投资机会，目前这些公司估值也是比较便宜的。 另外一个思路就是沿着这些场景去找新的方向，比如像工业互联网里我们比较看好工业软件，包括人工智能相关的应用和场景。这些方向我觉得在2021年往后，随着5G商用的逐步落地，我们也会看到越来越多的实质性的向下的落实。 国盛证券通信行业首席分析师 宋嘉吉：聚焦两会，在政府工作报告和委员提案中，我们看到通信基建和数字中国成为近期热点。通信基建主要强调了5G建设、千兆光网和工业互联网。 5G建设过去两年中国已经进入大规模的商用期，各大城市已经看到5G的信号。今年随着700M的落地，我们相信三大运营商在全国的5G建设会进一步提速。 千兆光网可看做宽带中国的升级，能进一步提升固网用户的体验。 工业互联网是5G面向B端用户，推进产业数字化升级关键环节，也是未来几年通信应用、5G应用的核心环节。
